什么是基金？

基金是指将众多投资者的资金收集起来，由专业的投资经理集中管理，进行证券投资的一种资本投资工具。投资基金具有分散风险、专业管理的特点，是普通投资者参与证券市场的重要途径之一。

基金的种类

根据投资标的不同，基金可以分为股票型基金、债券型基金、货币市场基金、混合型基金、可转换债券基金等不同类型。投资者可以根据自己的风险承受能力和投资目标选择适合自己的基金。

基金的风险来源

虽然基金具有分散风险的特点，但是投资基金仍然存在着一定的风险。基金的风险包括市场风险、信用风险、流动性风险等。

市场风险

市场风险指的是市场整体下跌或者行业下跌导致基金净值下降的风险。由于基金是投资于证券市场的，市场风险是不可避免的。投资者在选择基金时需要考虑市场的风险水平。

信用风险

信用风险指的是基金投资的企业或政府债券违约的风险。如果基金投资的企业或政府债券违约，那么基金就会面临损失。投资者在选择基金时需要注意基金投资的债券的信用等级情况。

流动性风险

流动性风险指的是当基金遇到赎回高峰时，基金无法迅速变现而导致投资者无法及时赎回资金的风险。因此，在选择基金时需要关注基金的资产负债结构和基金的流动性情况。

如何评估基金的风险

在选择基金时，需要评估基金的风险水平。一般来说，风险越高，收益也越高。下面介绍一些评估基金风险的指标。

sharp比率

sharp比率是用来衡量基金收益与风险的，简单来说就是将基金收益率除以基金波动率。sharp比率越高，代表基金的收益率较高，而风险低，代表基金具有优秀的风险控制能力。

波动率

波动率是衡量基金风险的一个指标，基金波动率越低，代表基金的风险水平越低。在选择基金时，可以比较不同基金的波动率，选择风险水平合适的基金。

Alpha系数

Alpha系数是用于衡量基金超额收益的。如果基金的Alpha系数为正，代表基金的收益率超过了市场的平均水平，反之即为低于市场平均水平。

贝塔系数

贝塔系数是用于衡量基金和市场的相关性。如果贝塔系数为1，代表基金的收益率和市场的收益率相关性较高。如果贝塔系数小于1，代表基金的收益率和市场的收益率相关性较低。

基金风险如何控制

尽管基金投资具有风险，但是可以通过以下几种方法来控制基金风险：

分散投资

分散投资可以降低风险，因为将资金分散投资于多只基金可以避免因某一只基金出现损失而导致本金亏损。

选择风险适宜的基金

投资者可以根据自己的风险承受能力和投资目标来选择适合自己的基金。选择风险适宜的基金可以使得自己更加轻松地应对市场波动，从而降低风险。

关注基金经理的投资能力

基金经理的投资能力直接影响着基金的收益水平和风险水平。因此，投资者需要密切关注基金经理的投资能力，选择经验丰富、绩效突出的基金经理管理的基金。

结论

基金具有分散风险、专业管理的特点，但是仍然存在着一定的风险。投资者可以通过评估基金的风险水平、选择风险适宜的基金、关注基金经理的投资能力等方法来控制基金的风险。